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Toby Crabel: ¿el mejor inversor/gestor de todos los tiempos?

Cuando comencé mi andadura por los caminos del Trading, a través del Mercado de Divisas (Forex), allá por el 2006, pronto me percaté que todo lo que leía de este mundo vertiginoso... me patinaba bastante. Llegando a la conclusión lógica: que todo lo que había y que se ofrecía con gran ahínco podría ser exactamente lo que no funcionaba... porque si no: todo el mundo hubiera tenido éxito hasta el momento, y la realidad era y sigue siendo muy distinta.

Así empecé a mirar más cosas al mismo tiempo que evitaba lo convencional que nos vendían y nos venden. En una de esas incursiones del huyendo de lo mismo encontré una técnica, que no he vuelto a encontrar en internet -curiosamente-, que le vi ciertas similitudes a algo que estaba estudiando por mi cuenta... y eso encontrado de dicha técnica, en su explicación, se callaba más que decía.

Y me hizo intuir dos cosas: una que estaba en el camino correcto y, dos, que dejaría de perder y empezaría a ganar. De hecho, por el 2007, ofrecía unas señales Forex basado en aquel estudio... y que siempre sospeché que Toby Crabel, personaje de la reseña que encontré, era autor de este mismo sistema que siempre calló y no se menciona, al parecer, en su único libro publicado: el cual no he tenido el honor de leer... ni pienso, ¿de verdad crees que contaría su valioso secreto?

En lo que no se sabe, y que creo que yo coincidí en mi estudio -descubrí o redescubrí-, lo único que se sabía a ciencia cierta eran los horarios en los que actuaba; y como he referido, nunca más volví a encontrar aquella reseña.

Sí, parece que descubrimos lo mismo. Y sólo indicar que dicha técnica de predecir El Mercado es muy lógica pero que sólo funciona, en el trading diario, en escenarios 'normales': distintos a este en el que estamos inmersos desde febrero de 2020... o como fue el del 2007-2008, por eso yo me retiraba: me adapté y empecé a estudiar otras técnicas.

Si era y es, lo mismo que descubrió Mr. Crabel, sería muy lógico... porque sí coincido en lo que se dice que Crabel basa sus estudios-operativa, aunque con lo que no se sabe- y publicó en su libro y que incluso hay un indicador basado en una técnica del señor Crabel, aunque no tenga nada que ver a lo que me he referido, insisto... a lo que calló. Pero esta parte sí sirve para ambos casos: lo conocido de Crabel y lo no contado por él.

Seguidamente, dos aspectos a relatar:

- La filosofía a la que ya me he remitido y que creo que coincidí (porque yo lo descubrí después) con Toby Crabel y que sólo funciona en escenarios 'calmados' y no tan adversos como este de debacle total en el que nos encontramos y que tan sólo ha hecho empezar.

Leamos lo siguiente...

Lo que mucha gente no sabe es que el trabajo de Crabel se basa en la corriente filosófica denominada Objetivismo, desarrollada por Ayn Rand. Uno de los puntos clave de esta corriente es la formación de conceptos: Rand define la Razón como aquella facultad que identifica e integra las percepciones provistas por los sentidos de los hombres, abriéndose así las puertas al razonamiento matemático y conceptual. En particular, el concepto aparece como la integración mental de dos o más unidades que son aisladas en base a una serie de características y unidas por una definición específica. Por tanto, la formación de conceptos requiere abstracción (aislamiento de atributos) pero también integración (combinar lo concreto en una categoría más amplia que lo engloba). De esta forma, comprendemos el mundo, ampliando y comprendiendo conceptos cada vez más complejos.

Ayn Rand, seudónimo de Alisa Zinóvievna Rosenbaum (San Petersburgo, 2 de febrero de 1905-Nueva York, 6 de marzo de 1982), fue una filósofa y escritora estadounidense de origen ruso. Autora de las novelas El manantial y La rebelión de Atlas, desarrolló un sistema filosófico conocido como «objetivismo».

Rand defendía el egoísmo racional, el individualismo y el capitalismo laissez faire, argumentando que es el único sistema económico que le permite al ser humano vivir como tal, es decir, haciendo uso de su facultad de razonar. En consecuencia, rechazaba absolutamente el socialismo, el altruismo y la religión. Entre sus principios sostenía que el hombre debe elegir sus valores y sus acciones solo mediante la razón; que cada individuo tiene derecho a existir por sí mismo, sin sacrificarse por los demás ni sacrificando a otros para sí; y que nadie tiene derecho a obtener valores provenientes de otros recurriendo a la fuerza física.


Y, por supuesto, de la Wikipedia de Ayn Rand... https://es.wikipedia.org/wiki/Ayn_Rand

Funciona, os lo digo y os lo puedo asegurar... pero, insisto, no en este escenario.

Se podría resumir, según yo y mi ironía, el Ser Humano entrando al Trapo. Yo conocía la idea/filosofía de Ryand... y, tal vez, por eso coincidí con Crabel. Por cierto, en el último párrafo extraído de la apuntada web, no sé en lo concreto a lo que refiere si aplicó, Crabel, la 'idea' expuesta en lo que él tiene publicado... pero si sé que seguro lo aplicó, dicha 'filosofía', a lo que no contó y yo también descubrí.

Y ahora lo que se sabe, pues lo publicó en su único libro, y que mucha gente sigue. Yo no lo sigo, no creo nada en el análisis técnico, tal vez me perdí y me sigo perdiendo lo que a continuación se expone, pero es que, como dije antes, me dediqué a estudiar-investigar y así continué por mi cuenta durante unos cuantos años (2006-2009) y con lo que desarrollé, y desarrollamos (luego con Tom, Jaime), tenemos más que suficiente: para atisbar cambios en El Mercado a Medio/Largo plazo e incluso para hacer trading diario.

- Pero vamos con lo conocido, decía, de Toby Crabel:

Crabel aplicó esta filosofía al trading, comenzando a estudiar patrones de rangos muy sencillos y complicándolos progresivamente. De todos estos patrones, los más populares hoy en día son el de rotura de rango en la apertura (Opening Range Breakout - ORB) y los rangos más estrechos (Narrow Range - NR) de los últimos n días (generalmente 4 ó 7 días); patrones que aparentemente son simples pero que implican la integración de múltiples conceptos. Del mismo modo que los grandes maestros del ajedrez cuando juegan no ven un conjunto aislado de piezas en el tablero sino formaciones con un cierto valor estratégico, un trader de éxito no debe perderse en lo concreto, sino entender su campo de trabajo en términos de patrones.

Algunos autores, como Toby Crable (“Day Trading with Short Term Price Patterns and Opening Range Breakouts”) o Curtis Arnold (“PPS Trading Systems”) definen el principio de expansión y contracción de precios como una oscilación periódica y modelizable que precede a toda tendencia de mayor o menor amplitud. Charles Drummond también intento “atrapar” estos pequeños movimientos precursores de tendencia (que por lo general se resuelven menos de tres barras) con su sensible indicador consensual PLdot que representa, como ya vimos en anteriores artículos, el flujo dinámico de las opiniones de todos agentes del mercado proyectándose sobre la última barra en formación.

Cuatro son las ideas clave en que se asienta esta operativa:

1) El momento precede a la tendencia. Fuertes y rápidas oscilaciones de precios con un desbordamiento del rango medio de volatilidad; (H-L)>ATR(n)*fi suelen constituir el punto de partida de una tendencia de mayor o menor amplitud.

2) Principio de continuidad de la tendencia. Si el mercado rebasa en un determinado porcentaje el anterior nivel de precios, la tendencia iniciada puede prolongarse hasta el siguiente nivel de equilibrio entre oferta y demanda. Lógicamente la amplitud del tramo tendencial es tremendamente variable e impredecible, si bien algunos trabajos empíricos realizados con datos intradiarios establecen como objetivo “diana” entre 3 y 5 ATR(n).

3) Axioma del Randomwalk. Dado un nivel de equilibrio de precios existen aproximadamente las mismas probabilidades de un breakout al alza o a la baja. Este es el motivo por el que las órdenes de entrada suelen establecerse como compras y ventas en Stop que se lanzan una vez verificado el punto de ruptura.

4) Ciclicidad del movimiento expansivo/contractivo. Los movimientos de precios son el resultado de equilibrios y desequilibrios entre las fuerzas de la oferta y la demanda. Una fase de escasa volatilidad (o contracción) es precedida por otra de fuertes desequilibrios (expansión) que conducen a una nueva configuración de precios al alza o a la baja. Las transiciones de fase entre dos zonas de equilibrio suelen producirse mediante movimientos rápidos (de muy pocas barras) y con fuerte direccionalidad que, en teoría, pueden ser explotados por este tipo de estrategias.


Indicadores

Crabel Prices

Patrones de precios establecidos por Toby Crabel en su emblemático libro Day Trading With Short Term Price Patterns and Opening Range Breakout (1990) Algunos de los más conocidos se basan en diferentes disposiciones de rango (narrow range, wide spread, outside day, inside day, etc) En los trabajos originales se empleaban rangos de barras diarios, pero también es posible encontrar esta metodología en algunos sistemas intradiarios.

Se puede encontrar en la plataforma Metatrader (inglés)
https://www.forexstrategieswork.com/stretch-breakout-channel-mt4-indicator

Su actual WEB

Toby Crabel (nacido el 5 de mayo de 1955) es un comerciante de productos básicos de los Estados Unidos. En 2005, el Financial Times Crabel lo llamó "el comerciante más conocido en la contratendencia". Es el administrador de fondos de "Crabel Capital Management", que anteriormente ocupó un lugar destacado en la lista de grupos de la revista Absolute Return con más de US $ 1 mil millones en activos bajo administración. Crabel gestionó 3.200 millones de dólares con un crecimiento del 16,7% en 2005. Crabel tiene un sólido historial de retornos positivos, evitando perder un solo año entre 1991 y 2002. Crabel lanzó su libro Trading con patrones de precios a corto plazo, en 1990...

Incluso ya tiene, después de varios años desaparecido, algo de Wikipedia...  https://en.wikipedia.org/wiki/Toby_Crabel

Crabel, actualmente, es una firma de inversión alternativa global que se especializa en el comercio sistemático y automatizado de futuros y monedas en todo el mundo. Empresa con sede en Los Ángeles fue fundada por el pionero del comercio a corto plazo Toby Crabel y ha brindado más de 25 años de retornos no correlacionados para sus clientes institucionales. La empresa ha desarrollado una amplia y diversa gama de estrategias comerciales diseñadas para capturar sistemáticamente las anomalías del mercado, implementadas a través de una infraestructura de baja latencia tecnológicamente avanzada. Las instalaciones de colocación global y los algoritmos patentados le permiten a la empresa negociar eficientemente la ejecución en más de 200 mercados de futuros y divisas.

Su libro se cotiza (segunda mano)... pues parece que sigue descatalogado: 

12/07/2020 | | VipTrader -TWITTER-

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